Veľkosť fondu: 1,4 mld.   Vznik fondu: 2000  Výkonnosť od vzniku: 12,5 % ročne

Chcete byť spoluvlastníkom spoločností vlastniacich Google, Facebook, Alibaba, či Amazon?

Technologický fond od spoločnosti Franklin Templeton je potom pre Vás ideálnym kandidátom. Tento fond napríklad za posledných necelých 6 rokov zarobil investorom 170 % pôvodnej investície. Ak ste napríklad investovali 1 000 € v januári 2012, dnes má Vaša investícia hodnotu 2 700 €. To platí pre jednorazovú investíciu, ktorú by som v tom čase odporúčal všetkými desiatimi.

Veľkosť a história fondu a správcu

Spoločnosť vznikla v roku 1947 v New Yorku. Franklin Templeton je jedným z najväčších nezávislých globálnych správcov aktív na svete, s kanceláriami v 35 krajinách a zákazníkmi vo viac než 180 krajinách. Za rok 2016 bola táto spoločnosť 19. najväčším správcom aktív na svete. Ku koncu marca 2017 spoločnosť spravovala aktíva v celkovej výške 740 mld. USD. 5 hviezdičiek hodnotenia Mornigstar hovorí za všetko. Fond má zároveň dlhú históriu v rámci ktorej preukazuje svoje kvality nadštandardným výnosom.

Historické výnosy

Ak by ste sa rozhodli investovať do tohto fondu pravidelne od januára 2012, napríklad 100 € mesačne, dnes by ste mali dokopy vložených 6 800 €. Aký by bol stav Vášho účtu? Bolo by to vyše 12 200 €. Presne tak, takmer dvojnásobok hodnoty.

Za necelých 6 rokov by bola hodnota Vášho účtu takmer dvojnásobná.

Oplatilo by sa Vám investovať pravidelne a priemerovať tak svoj výnos?

Hmm, veľmi dobrá otázka. Ak by ste nebodaj celú sumu 6 800 € zainvestovali hneď na začiatku, v januári 2012, súčasná hodnota účtu by bola 18 590 €. Samozrejme by ste tie peniažky museli v januári mať kompletne k dispozícií. Oproti pravidelnému investovaniu by ste tak mali na účte spolu o 6 390 € navyše. Niekoľko stoviek ste mohli získať navyše, ak ste celú sumu v roku 2012 vložili do nejakého konzervatívnejšieho produktu, z ktorého ste potom pravidelne investovali do fondu Franklin Technology. To je však stále málo. Pravidelne investovať sa Vám jednoducho neoplatilo. Prišli ste tým o približne 5 500 €. Alebo inak:

Prišli by ste o takmer polovicu výnosu!

Poplatky fondu

Vstupný poplatok: 1,9 – 5,75 % (v závislosti od výšky investície).

Priebežné poplatky: 1,85 % (už zahrnuté vo výkonnosti fondu).

Transakčný poplatok: V závislosti od typu správcu (EIC 0,3 %; Conseq 0 – 0,5 %).

Vstupný poplatok je možné uhradiť buď na začiatku, prípadne súbežne s prvými mesačnými platbami. Poslednou možnosťou je priebežná úhrada ako príslušné percento z každej mesačnej platby. Ak si investor zvolí priebežnú úhradu vstupného poplatku, ktorý bude napríklad vo výške 3 %, z platby 100 €  sa mu budú zakaždým strhávať 3 €. Za uskutočnenie transakcie to bude napríklad 0,3 % (EIC) zo zvyšných 97 €, t.j. zaokrúhlene 30 eurocentov (transakčný poplatok).

Priebežné poplatky si účtuje samotná spoločnosť Franklin Templeton. Tieto poplatky slúžia na úhradu nákladov spojených s expertnou činnosťou portfólio manažérov daného fondu. Ak manažéri dokážu spravovať fond tak, že po odpočítaní priebežných poplatkov dosahuje vyšší výnos ako trh, vtedy hovoríme o prekonaní benchmarku. Do takého aktívne spravovaného fondu sa potom oplatí investovať. V opačnom prípade by bolo vhodnejšie investovať do pasívne spravovaných fondov, napríklad indexových fondov kopírujúcich trh. O schopnosti fondu porážať trh vypovedá napríklad Alfa koeficient (pre tento fond je 3 ročná Alfa 1,65).

 Perspektíva budúcich výnosov

V súčasnej dobe dosahujú nadpriemerné výnosy takmer všetci. Prebytok peňazí na finančných trhoch spôsobil, že za 6 rokov bežný investor dokázal zdvojnásobiť hodnotu svojho majetku (pravidelným investovaním). Na trhoch sa opakovane lámu rekordy a stále vládne optimizmus, čo je pozitívne ovplyvňované najmä poslednými oznámenými plánmi reforiem v USA.

Skúsený investor preto rozumne zvažuje mieru, akou budú jednotlivé fondy zastúpené v jeho portfóliu.

Technologický fond od Templetonu dosiahol za posledných 5 rokov zhodnotenie vyše 162 %, čo predstavuje ročný priemerný výnos viac ako 21 %. Dlhodobý výnos akciových trhov je pritom niekde na úrovni 7- 8 %, pričom v posledných desaťročiach skôr klesá z dôvodu viacerých špekulatívnych bublín. Preto sa môže veľmi ľahko stať, že priemerný výnos tohto fondu počas nasledujúcich 5 rokov môže byť pokojne blízky 0 %. O perspektíve v krátkodobom-strednodobom časovom horizonte (napr. najbližších 5 rokov) napovedá aj tzv. P/E koeficient, ktorý je momentálne na úrovni 33. Štatistiky potvrdzujú, že takto vysoký P/E koeficient výrazne zvyšuje riziko negatívneho vývoja priemerného ročného výnosu.

Akcie sú v súčasnej dobe pomerne drahé, z toho dôvodu odporúčam pri jednorazových investíciách svoje investičné rozhodnutie dôkladne zvažovať. Ak nebudete svoje peniaze potrebovať najbližších 20 rokov, pokojne investujte. Priemerný ročný výnos 20 ročných periód totiž v USA dosahuje 6,59 % a existuje len jedna dvadsaťročná perióda, kedy investori dosiahli záporný výnos svojej investície.

Pravidelné investovanie do tohto fondu rozhodne odporúčam, jeho podiel v portfóliu však bude závisieť od celkovej doby investovania (investičného horizontu).

V nasledujúcich článkoch o investovaní si posvietime na ďalšie fondy, ktoré podľa akosamatlepsie.sk stoja za hriech. Ak sa Vám dnešný článok páčil, lajkujte a zdieľajte ho ďalej svojim priateľom. Ak máte k článku akékoľvek otázky, som Vám k dispozícií mailom, telefonicky, alebo cez komentár pod článkom, prípadne na facebooku.

Ďakujem za Vašu priazeň.